Критерий Келли и плечо: что на самом деле показывает математика
· 5 мин чтения
Формула Келли
Критерий Келли отвечает на вопрос, какую долю капитала математически выгодно рисковать, если известны доля прибыльных сделок p и отношение прибыли к риску b. Формула: f = p − (1 − p) / b. При p = 50% и b = 2 получается 0,5 − 0,25 = 25%. Если результат отрицательный, у системы нет преимущества, и рисковать нечем.
Почему полный Келли слишком агрессивен
Формула предполагает точное знание p и b, а в реальности они оценены по ограниченному числу сделок и меняются. Ошибка в оценке сильно увеличивает просадки. Поэтому на практике используют половину или четверть значения. Калькулятор «Критерий Келли» в Tartib показывает все три варианта.
Плечо не равно риску
Плечо определяет, сколько собственных денег блокируется под позицию, а риск определяется расстоянием до стопа и размером позиции. Если размер считать по формуле, убыток на стопе одинаков при плече 2 и плече 20. Опасность плеча в другом: при высоком плече цена ликвидации находится близко, и обычное колебание может закрыть позицию раньше стопа.
Как проверить свои цифры
Калькуляторы «Цена ликвидации» и «Маржа и плечо» в Tartib показывают приблизительные значения; точную цену ликвидации всегда сверяйте с биржей. А в расширенной аналитике Tartib считаются ваши собственные Келли и риск разорения по фактическим сделкам. Это справочная математика, а не рекомендация.
Попробуй на практике: веди журнал и смотри цену своих нарушений.
Начать бесплатноМатериал носит образовательный характер. Tartib — инструмент учёта и дисциплины. Он не предоставляет инвестиционных рекомендаций, торговых сигналов или гарантий прибыли.